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Effets à recevoir escomptables - 55 000 + 55 000
TVP facilement négociables - 85 000 + 85 000
Plus-value sur TVP + 3 000 + 3 000
Provisions pour risques et charges à moins d'un an - 40 000 + 40 000
Provisions pour risques et charges non justifiables + 8 400 - 8 400
Stock-outil + 55 800 - 55 800
Impôt différé sur subventions d'investissement - 150 000 + 150 000
Totaux financiers 348 800 200 000 000 059 400 182 500 399 100
(1 point pour la ligne )
2. Déduire le bilan financier condensé
Actif Montants Passif Montants
VI 3 348 800 CP 2 059 400
VE 254 200 DLMT 1 182 500
VR 375 000 DCT 1 399 100
VD 663 000
Total 4 641 000 Total 4 641 000
FR Financier = Financement permanent (CP + DLMT) – Actif immobilisé (VI) = - 106 900
BFR = Actif circulant (HT) (VE + VR) – Passif circulant (HT) (DCT – TP) = - 575
900 TN = Tésorerie-actif (VD) – Trésorerie-passif = + 469 000 ou
TN = FR Financier – BFR = + 469 000
3. Commenter la structure financière de cette entreprise.
Le fonds de roulement est négatif, cela signifie que le financement permanent n’arrive à financer
qu’une partie de l’actif immobilisé.
Le BFR est négatif cela signifie que le cycle d’exploitation a dégagé une ressource de
financement qui servira à couvrir une partie de l’actif immobilisé et de consolider la trésorerie
de l’entreprise. Il s’agit donc d’une structure financière déséquilibrée nécessitant des mesures
de redressement financières.
NB : Accepter le commentaire même si les agrégats sont faux. Il faut simplement que le
commentaire du stagiaire correspond aux valeurs qu’il a trouvées
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